石膏板行業(yè)市場格局，裝配式建筑領域的應用有望成為新的增長點

2020-11-03

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一、石膏板行業(yè)概述

石膏板是一種以建筑石膏為主要原料的輕質(zhì)建筑材料，具有質(zhì)輕、強度相對較高、厚度較薄的特點，是當前著重發(fā)展的新型輕質(zhì)板材之一，能夠替代有限的木材和粘土磚資源。由于施工便捷、性能優(yōu)異，石膏板在辦公、商業(yè)樓宇、工業(yè)廠房等建工業(yè)廠房等建筑領域應用廣泛。海天墻板設備，墻板生產(chǎn)線，輕質(zhì)墻板設備，輕質(zhì)墻板生產(chǎn)線，海天隔墻板設備，海天立模墻板設備，立模墻板生產(chǎn)線，石膏墻板設備，陶粒墻板設備，發(fā)泡水泥墻板設備。

石膏板的優(yōu)異性能

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，石膏板上游主要包括石膏漿（天然石膏、副產(chǎn)石膏），護面紙（國廢、美廢），燃料動力（燃煤、動力）等三大板塊構成；中游為石膏板生產(chǎn)企業(yè)，按照產(chǎn)品的組成及結構，通常分為紙面石膏板、無紙面石膏板、石膏空心條板、纖維石膏板等，其中紙面石膏板產(chǎn)量及用量占比最/大；下游為建筑裝修，在我國公共建筑裝修占據(jù)主要比重，主要應用于吊頂和隔墻工程中。海天墻板設備，墻板生產(chǎn)線，輕質(zhì)墻板設備，輕質(zhì)墻板生產(chǎn)線，海天隔墻板設備，海天立模墻板設備，立模墻板生產(chǎn)線，石膏墻板設備，陶粒墻板設備，發(fā)泡水泥墻板設備。

石膏板產(chǎn)業(yè)鏈示意圖

資料來源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

相關報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2020-2025年中國石膏板市場運行態(tài)勢及行業(yè)發(fā)展前景預測報告》

二、國內(nèi)石膏資源現(xiàn)狀

國內(nèi)石膏資源主要來源于天然石膏礦和工業(yè)副產(chǎn)石膏，我國是石膏儲量大國，據(jù)自然資源部公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年中國石膏查明資源儲量為824.86礦石億噸，其中山東石膏礦儲量最為豐富，但石膏資源分布不均勻，開采效率低且優(yōu)質(zhì)石膏儲量缺乏，近年來價低質(zhì)優(yōu)的工業(yè)副產(chǎn)石膏逐漸成為原材料主力。海天墻板設備，墻板生產(chǎn)線，輕質(zhì)墻板設備，輕質(zhì)墻板生產(chǎn)線，海天隔墻板設備，海天立模墻板設備，立模墻板生產(chǎn)線，石膏墻板設備，陶粒墻板設備，發(fā)泡水泥墻板設備。

資料來源：自然資源部，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

工業(yè)副產(chǎn)石膏主要包括脫硫石膏、磷石膏、鈦石膏、鎳石膏、硼石膏等十幾種，其中脫硫石膏和磷石占據(jù)主要比重，由于脫硫石膏是廢渣利用，性價比優(yōu)于天然石膏，是生產(chǎn)石膏板的理想材料。據(jù)統(tǒng)計，2018年中國脫硫石膏產(chǎn)量為71.6Mt，綜合利用量為54.0Mt，利用率75.4%，主要用于水泥緩凝劑、石膏粉、紙面石膏板等各類石膏建材制品。海天墻板設備，墻板生產(chǎn)線，輕質(zhì)墻板設備，輕質(zhì)墻板生產(chǎn)線，海天隔墻板設備，海天立模墻板設備，立模墻板生產(chǎn)線，石膏墻板設備，陶粒墻板設備，發(fā)泡水泥墻板設備。

資料來源：公開資料整理

我國磷石膏生產(chǎn)石膏制品尚處于起步階段，其中14%用于生產(chǎn)石膏板，在國內(nèi)相關政策的推動下，近年來磷石膏綜合利用量及利用率均呈現(xiàn)逐年增高態(tài)勢，至2018年中國磷石膏產(chǎn)量約為78Mt，綜合利用量達31.0Mt，綜合利用率為39.7%。目前以磷石膏作為原材料的石膏板生產(chǎn)企業(yè)主要包括兩類：即磷肥廠自建小型石膏板生產(chǎn)線和生產(chǎn)低端石膏板的小廠家。海天墻板設備，墻板生產(chǎn)線，輕質(zhì)墻板設備，輕質(zhì)墻板生產(chǎn)線，海天隔墻板設備，海天立模墻板設備，立模墻板生產(chǎn)線，石膏墻板設備，陶粒墻板設備，發(fā)泡水泥墻板設備。

資料來源：公開資料整理

三、石膏板市場格局

近幾年石膏板行業(yè)競爭結構整體較為穩(wěn)定，行業(yè)集中度較高，高端市場競爭有序，國產(chǎn)高端品牌主要以北新建材的龍牌和泰山石膏的泰山牌、泰山王為主，其中北新遙遙領先，從品牌首/選率來看，北新旗下的龍牌連續(xù)多年穩(wěn)居首/選率第/一的位置，達29%。中低端市場競爭較為激烈，伴隨著行業(yè)規(guī)范出臺，加速落后產(chǎn)能進一步出清，行業(yè)供需格局有望進一步改善。海天墻板設備，墻板生產(chǎn)線，輕質(zhì)墻板設備，輕質(zhì)墻板生產(chǎn)線，海天隔墻板設備，海天立模墻板設備，立模墻板生產(chǎn)線，石膏墻板設備，陶粒墻板設備，發(fā)泡水泥墻板設備。

資料來源：優(yōu)采平臺，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

資料來源：公開資料整理

北新建材是全球最/大石膏板集團之一，主營石膏板、龍骨等新型建材的生產(chǎn)、銷售，2019年北新建材石膏板業(yè)務營收110.06億元，同比增長0.7%，毛利達37.09億元，同比下降9.0%，毛利率為33.70%。雖然目前石膏板行業(yè)景氣度仍處于底部區(qū)域，但北新建材的整體份額繼續(xù)有所提升，石膏板業(yè)務整體毛利率仍保持在高位。海天墻板設備，墻板生產(chǎn)線，輕質(zhì)墻板設備，輕質(zhì)墻板生產(chǎn)線，海天隔墻板設備，海天立模墻板設備，立模墻板生產(chǎn)線，石膏墻板設備，陶粒墻板設備，發(fā)泡水泥墻板設備。

資料來源：公司公告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、石膏板下游需求情況

石膏板作為裝修材料屬于地產(chǎn)后周期產(chǎn)業(yè)，其需求與地產(chǎn)直接掛鉤，遵循拿地—開工—預售—竣工—裝修的產(chǎn)業(yè)順序，一般竣工結束3-6個月開始做石膏板吊頂、隔墻等的基礎裝修，因此使用竣工數(shù)據(jù)觀察石膏板需求是行業(yè)慣例。2015年起我國房屋竣工面積增速放緩，2016年以來房屋建筑竣工面積呈現(xiàn)逐年下滑趨勢，致使石膏板需求承壓。2019年8月以來地產(chǎn)竣工面積增速開始回升，疫情后房屋竣工面積有望修復，石膏板需求增速或?qū)⑦呺H改善，此外政策對城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造力度的加大，將加速推動石膏板翻新需求。海天墻板設備，墻板生產(chǎn)線，輕質(zhì)墻板設備，輕質(zhì)墻板生產(chǎn)線，海天隔墻板設備，海天立模墻板設備，立模墻板生產(chǎn)線，石膏墻板設備，陶粒墻板設備，發(fā)泡水泥墻板設備。

資料來源：國家統(tǒng)計局，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

石膏板質(zhì)輕、高強度、耐火性好，是裝配式建筑的理想墻材，2016年以來國家對裝配式建筑要求加碼，至2019年全國裝配式建筑新開工建筑面積為41800萬平方米，同比增長44.6%。在全裝修及裝配式建筑政策的加速推動下，石膏板在住宅隔墻中的應用滲透率有望提高，未來裝配式建筑的石膏板需求有望成為新的需求增長點。海天墻板設備，墻板生產(chǎn)線，輕質(zhì)墻板設備，輕質(zhì)墻板生產(chǎn)線，海天隔墻板設備，海天立模墻板設備，立模墻板生產(chǎn)線，石膏墻板設備，陶粒墻板設備，發(fā)泡水泥墻板設備。